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1亿美元没有办公室的公司,1个代理商?

W ASHINGTON(美联社) - 监管数百万抵押贷款的公司似乎正在绕开新的联邦法规和法律解决方案,旨在阻止他们以陷入困境的房主为代价来牟取暴利。

他们出售或已售出几乎不存在的保险代理商 - 在某些情况下没有办公室,没有网站,只有一个注册代理商 - 以数百万美元的交易,因为新的规则禁止他们收集他们强迫房主购买的保险佣金。

这些交易说明了在房地产市场崩溃六年多之后监管机构仍在努力应对混乱的银行业务。 他们还意味着新出售的保险机构有动力迫使陷入困境的房主购买昂贵的保单,以证明保险代理商出售时所要求的高销售价格。

这些交易涉及“强制保险”,这是一种备用财产保险,旨在保护抵押贷款投资者在未保险财产中的股份。 标准抵押贷款要求借款人维持房主保险,并授权贷款服务机构在借款人不购买时购买保险。 如果借款人不支付新保险费,服务人员会对其房产进行抵销,并将账单贴在抵押贷款投资者身上。

甚至在房地产繁荣之前,抵押贷款服务商就找到了通过购买保险与其他人的钱来获利的方法。 纽约金融服务部调查显示,保险公司支付包括摩根大通,富国银行和花旗集团在内的银行以高价购买政策。 为了隐藏这种“回扣文化”,正如纽约监管机构所描述的那样,一些服务商创建了虚拟保险机构并将非法支付伪装成佣金。

联邦住房金融局的新规定,州监管机构的调查和集体诉讼和解现在禁止服务人员收取有关此类保险单的佣金,该国最大的品牌银行已经放弃了这种做法。

但是,该国一些最大的次级抵押贷款服务机构 - 处理最有可能受保险政策影响的问题贷款的公司 - 似乎违反了这些规则,或者已经制定了符合这些规则的有利可图的业务安排。

由于人们在努力跟上抵押贷款时倾向于停止支付保险费,2007年之后房地产市场的崩溃使这种做法变成了一个价值数十亿美元的行业。 在许多方面,强制保险的上升反映了房地产泡沫的影响:在将借款人放入他们负担不起的房屋中获利后,抵押贷款公司从他们分配给有可能丧失抵押品赎回权风险的房主的高额保险费中获利。

知情人士称,该国第二大非银行抵押贷款服务机构Nationstar Mortgage Holdings Inc.一直试图以约1亿美元的价格出售一家保险代理公司,因为他们没有被授权讨论出售。

Nationstar的保险代理公司Harwood Service Co.没有网站,也没有独立的办事处。 位于德克萨斯州路易斯维尔的Nationstar总部的总机操作员表示他们没有听说过。 保险公司Assurant Inc.的员工表示,该公司“只是Nationstar向我们提供业务时使用的名称”。

Harwood唯一注册的保险代理人,一位名叫Dennis DiMaggio的Nationstar顾问,最初告诉美联社,他已经半退休了。 当被问及他如何能够以半退休的方式经营1亿美元的业务时,DiMaggio结束了这一呼吁,后来又说他一直在开玩笑。

在美联社提出有关该交易的问题后,Nationstar首次出售其附属保险机构的尝试在本月初出现下滑,促使纽约金融服务部调查此交易。

“我们对拟议的交易有一些担忧,”金融监管机构发言人马特安德森在预期买家退出前四天表示。 一位熟悉其努力但尚未授权讨论其商业事务的人表示,Nationstar仍在寻求出售该保险代理机构。

Nationstar拒绝讨论Harwood业务的细节。 Assurant Inc.也拒绝讨论与Nationstar的关系。 该保险公司表示,它符合联邦政府针对联盟佣金的新规定,但“可以根据所执行工作的法律和法规向非附属代理商支付佣金。”

然而,在法庭上,Assurant和Nationstar没有为他们的安排辩护。 本月早些时候,两家公司达成了一项交易,以解决佛罗里达州南区美国地方法院的集体诉讼,该案件涉嫌Harwood仅仅是为了向借入者支付费用而向Nationstar“漏斗利润”。

如果Nationstars出售Harwood的尝试成功,该交易将使该机构免受禁止佣金 - 就像该国最大的次级抵押贷款服务机构所拥有的类似机构一样。

根据贸易刊物Inside Mortgage Finance的数据,该服务机构Ocwen Financial Corp负责监管该国超过四分之一的未偿还次级贷款。 去年3月,Ocwen卖掉了一家名为Beltline Road Insurance Agency的强力保险子公司,作为与Altisource达成的8600万美元交易的一部分,Altisource是一家由Ocwen前高管领导并由Ocwen创始人部分拥有的公司。

该交易在联邦住房金融局正式提出禁止佣金的同一个月结束,纽约与OCwen的主要部队保险公司Assurant达成法律协议,禁止向像Beltline这样的子公司付款。 然而,通过将公司出售给Altisource,Ocwen获得了现金 - 并将收取佣金的利润丰厚的业务交给Altisource,这是一家以财务报告为关联方的公司。

在向美联社发表的一份声明中,Ocwen指出,在获得保险代理机构以及较小的抵押贷款服务机构的资产后,它只在短期内拥有该保险代理机构。 该公司表示,Ocwen不再从Beltline收取任何佣金,并将该机构出售给Altisource仅仅是因为该机构不适合Ocwen的商业模式。 Altisource确实收集了Ocwen强制保险的佣金,并没有在几周内回复来自美联社的电话和电子邮件寻求评论。

Ocwen和Nationstar服务大约500万住房贷款。 据美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)提交的文件显示,第三大服务公司沃尔特投资管理公司(Walter Investment Management Corp.)在其今年头三个月的195万笔贷款组合中为147,676笔此类保险单支付了5300万美元。 如果Nationstar和Ocwen以同样的速度对政策进行计费,那么他们的做法可能会影响到全国35万多名借款人。

目前尚不清楚联邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)是华盛顿的行业主要美国监管机构,它将如何应对此类销售。 它在一份声明中表达了对这些交易的担忧,但表示无法阻止服务商出售其保险代理商。

“如果服务商正在规避企业贷款人的保险要求,我们将与房利美和房地美合作解决这个问题,”该机构表示。

沃尔特在其提交给美国证券交易委员会的文件中披露,禁止佣金的规定每年将花费大约2000万美元,并表示正在“积极寻找替代方案”以放弃现金。 发言人Whitney Finch拒绝进一步解释,但表示该公司将遵守所有规则和条例。

另一家公司,加利福尼亚州圣安娜的Carrington Mortgage Services LLC,没有出售其保险代理。 它只是同意让别人收取利润。

在去年提交的爱尔兰债券招股说明书中,Carrington的母公司披露,买方在2012年底已经支付了2125万美元。如果Carrington没有向委托人的佣金发回至少这笔金额,那么它将不得不退还一些收到的钱。

卡林顿高管否认其提供2125万美元佣金的义务将以任何方式影响房主或抵押贷款投资者,并指出它不受金融机构规则的约束,因为它为私人投资者提供贷款服务。 然而,在其爱尔兰招股说明书中,卡林顿警告说,一些监管机构认为这些佣金“可能构成不正当的”回扣“,并补充道:”如果任何监管机构决定采取行动,我们可能会被迫支付赔偿金。“